INTERNACIONAL FINANCE: BANK REGULATION, RISK MEASUREMENT AND MANAGEMENT

Descrição do Curso
O curso é dividido em três partes. A primeira parte visa prover o arcabouço teórico para a abordagem de temas tais como: Por que os bancos devem ser regulamentados? O que torna os bancos especiais? Também, serão introduzidas as principais teorias bancárias acerca de assimetria da informação e de provisão de liquidez e discutidas as teorias sobre os incentivos dos bancos. A crise financeira de 2008 será utilizada como estudo de caso. Finalmente, serão utilizadas estruturas teóricas para avaliar as últimas propostas para melhoria da regulação bancária. A segunda parte do curso tratará de temas relacionados à avaliação de risco e ao seu gerenciamento em bancos comerciais, com foco nos riscos de taxa de juros, de mercado, de crédito e de liquidez. A terceira parte do curso tratará de temas bancários específicos para economias emergentes e, especificamente, o caso da China. Nesse particular serão discutidas as reformas dos sistemas bancário e financeiro da China desde 2003 e os próximos desafios. Adicionalmente, serão discutidas as reformas do regime de taxa de câmbio chinês e as questões relacionadas.

Período: de 24 a 28/5/2010.
Horário: das 9h às 18h30
Local: UniBacen – Brasília (DF)

Público-alvo
O público-alvo para os cursos do módulo avançado é composto, sobretudo, por analistas seniores que detém conhecimento avançado de finanças e do instrumental quantitativo necessário para o entendimento de macrofinanças e estabilidade financeira. Será dada prioridade aos participantes das unidades mais diretamente envolvidas nas ações de estabilidade financeira, identificadas no Relatório de Estabilidade Financeira do Banco Central do Brasil: Desig, Demab, Depec, Deban, Deorf, Depin, Denor, Depep e Gepom.


Justificativa
A missão do Banco Central do Brasil é assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente. O Banco Central será reconhecido cada vez mais como instituição essencial à estabilidade econômica e financeira, indispensável ao desenvolvimento sustentável do Brasil. Em relação à estabilidade financeira, há duas dimensões a considerar: macro-prudencial e micro-prudencial. A dimensão macro- prudencial visa primordialmente limitar o custo para a economia do estresse financeiro (risco sistêmico), enquanto a dimensão micro-prudencial visa minimizar a probabilidade da falência de cada instituição financeira individualmente (risco idiossincrático).
O curso do professor Chun Chang está, portanto, alinhado estrategicamente com a missão do Banco Central do Brasil e inserido no programa de macrofinanças que se apóia no arcabouço teórico e analítico nas áreas de finanças e macroeconomia, e tem como principal objetivo promover o entendimento dos mecanismos de propagação e contenção de choques que afetam as variáveis macroeconômicas e também as instituições do sistema financeiro.
Instrutor: Chun Chang, Professor of Finance, China Europe International Business School

Beneficio
O curso do prof. Chun Chang está inserido no Programa de Macrofinanças que tem por objetivo contribuir para a formulação, implementação e avaliação de instrumentos eficientes para organização, regulamentação e supervisão do sistema financeiro, operações de mercado e disseminação de informações econômicas e financeiras relevantes.

Programa
Dia 1: Teorias de bancos e regulação bancária.
Porque os bancos são especiais – as razões para regulação bancária.
Teorias bancárias: Custos de Transação, Assimetria da Informação, Provisão de Liquidez
Crise financeira Global de 2008

Dia 2: Avaliando risco Bancário
Riscos de taxa de juros, de mercado, de crédito.

Dia 3: Gerenciando risco bancário
Risco de Liquidez e gerenciamento, seguro de depósitos, adequação de capital, diversificação e risco sistêmico.

Dia 4: Outros instrumentos e tópicos
Derivativos, swaps e securitização.

Dia 5: Sistemas Bancário e Financeiro da China
As reformas do sistema bancário, do mercado de capitais e do regime cambial chinês e os desafios futuros.

Material para leitura e referências associados ao curso

1. Textbook: Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, 6th edition, by Anthony Saunders and Marcia Cornett, McGraw-Hill.
    

2. Risk Management and Financial Institutions, second edition by John C. Hull.
    

3. Gorton, G. and A. Winton, 2003, Financial Intermediation, in Handbook of Economics of Finance 1A, edited by G. Constantinides, M. Harris and R. Stulz.
    

4. Prudential Supervision: What Works and What Doesn't, Frederic S. Mishkin, editor, Published in January 2001 by University of Chicago Press, 2001 by the National Bureau of Economic Research

Inscrições
As inscrições deverão ser feitas junto à UniBacen pelo e-mail: unibacen.coape@bcb.gov.br até as 12:00 do dia 21 de maio.

Informação Importante

• Solicitamos que o candidato interessado em participar do Curso informe à
Esaf/Diretoria de Cooperação e Pesquisa, por meio do e.mail
eromilda.mesquita@fazenda.gov.br , telefones: 61 3412-6119 - 3412-6145.